Beranda Berita Saham Teknologi Unggulan: AppLovin, MicroStrategy, Palantir, Nvidia - Membawa Revolusi AI dan Crypto

Berita, Dampak Geopolotik

Saham Teknologi Unggulan: AppLovin, MicroStrategy, Palantir, Nvidia – Membawa Revolusi AI dan Crypto

Desember 26, 2024

Jensen Huang, co-founder and CEO of Nvidia Corp., holds up the company’s AI accelerator chips for data centers as he speaks during the Nvidia AI Summit Japan in Tokyo on Nov. 13, 2024.

Akio Kon | Bloomberg | Getty Images

Artificial intelligence is still an abstract concept for many everyday consumers unsure about how it will change their lives. But there’s no question about whether businesses are finding value in it.

Some of the biggest winners in this year’s stock market rally that’s seen the Nasdaq jump 33% and other U.S. indexes notch double-digit gains have direct ties to the rapid advancements in AI. Chipmaker Nvidia is among them, but it’s not alone.

The other standout theme that’s driven this year’s outperformers is crypto. Starting with the launch of spot bitcoin exchange-traded funds in January, cryptocurrencies had a big 2024, punctuated by Donald Trump’s election victory, which was funded heavily by the crypto industry. A number of stocks tied to crypto got a big boost.

With four trading days left in the year, here are the five best-performing U.S. tech stocks of 2024 among companies valued at $5 billion or more.

Table of Contents

AppLovin

Adam Foroughi, CEO of AppLovin.

CNBC

AppLovin entered the year with a market cap of about $13 billion and was best known for investing in a collection of mobile gaming studios that had produced titles like “Woody Block Puzzle,” “Clockmaker” and “Bingo Story.”

As it exits the year, AppLovin’s valuation has soared past $110 billion, making it worth more than Starbucks, Intel and Airbnb. At Tuesday’s close, AppLovin shares are up 758% this year, far surpassing all other tech companies.

While AppLovin went public in 2021, riding a Covid-era wave of excitement in online games, the business is now centered around online ads and booming profits from advancements in AI.

Last year, AppLovin released the updated 2.0 version of its ad search engine called AXON, which helps put more targeted ads on the gaming apps the company owns and is also used by studios that license the technology. Software platform revenue in the third quarter increased 66% to $835 million, outpacing total growth of 39%.

Net income in the quarter soared 300%, lifting the company’s profit margin to 36.3% from 12.6% in the course of a year.

AppLovin CEO Adam Foroughi, whose net worth has swelled past $10 billion, is even more excited about what’s coming. On the company’s earnings call in November, Foroughi raved about a test e-commerce project that allows businesses to offer targeted ads in games.

“In all my years, It’s the best product I’ve ever seen released by us, fastest growing, but it’s still in pilot,” he said.

MicroStrategy

CostFoto | Nurphoto | Getty Images

After climbing 346% in 2023, it was hard to imagine MicroStrategy’s stock finding another gear. But it did.

The company’s share price has jumped 467% this year on the back of a bitcoin-buying strategy that’s made founder Michael Saylor a crypto cult hero.

In mid-2020, the company announced a plan to start buying bitcoin. Up to that point, MicroStrategy had been a middling business intelligence software vendor, but since then, its purchased over 444,000 bitcoins, using its ever-increasing share price as a way to sell stock, raise debt and buy more coin.

It’s now the world’s fourth-largest holder of bitcoin, behind only creator Satoshi Nakamoto, BlackRock’s iShares Bitcoin Trust and crypto exchange Binance, with a stockpile valued at close to $44 billion. MicroStrategy’s market cap has swelled from about $1.1 billion when it was just a software company to $80 billion today.

While the rally was long underway prior to November, Trump’s election victory last month added fuel. The stock is up 57% since then while bitcoin has gained about 44%. Trump once called bitcoin a “scam,” but he was the industry’s preferred choice in this election and was backed heavily by some of the leading players, including Coinbase.

“With the red sweep, Bitcoin is surging up with tailwinds, and the rest of the digital assets will also begin to surge,” Saylor told CNBC soon after the election. He said bitcoin remains the “safe trade” in the crypto space, but as a “digital assets framework” is put into place for the broader crypto market, “there’ll be a surge in the entire digital assets industry.”

Palantir

Alex Karp, CEO of Palantir Technologies, walks to the morning session at the Allen & Co. Media and Technology Conference in Sun Valley, Idaho, on July 10, 2024.

David Paul Morris | Bloomberg | Getty Images

Palantir had a lot of big runs in 2024 on its way to a 380% gain in its stock price. One of its best stretches came last month, when the software company boosted its revenue outlook a day ahead of the presidential election.

The company, which sells data analytics tools to defense agencies, bumped up its target for 2024, with fourth-quarter guidance that blew away analysts’ estimates. Palantir also topped results for the third quarter, leading CEO Alex Karp to declare in the earnings release, “We absolutely eviscerated this quarter, driven by unrelenting AI demand that won’t slow down.”

The stock jumped 23% on the earnings report and then another 8.6% the next day after Trump’s win. Palantir co-founder and board member Peter Thiel was a big Trump booster in the 2016 campaign and helped organize a meeting with tech execs at Trump Tower soon after that election.

Karp adalah salah satu peserta acara tersebut.

Namun, Karp secara terbuka mendukung Wakil Presiden Kamala Harris, kandidat Demokrat, dalam kampanye 2024. Dia mengatakan kepada The New York Times dalam sebuah artikel yang diterbitkan pada bulan Agustus bahwa dukungan Thiel sebelumnya terhadap Trump dan reaksi negatif yang menyertainya membuat “semakin sulit untuk menyelesaikan hal-hal.”

Meskipun demikian, Wall Street telah memberikan dukungan kepada Palantir setelah pemilihan itu dengan optimisme bahwa lebih banyak pengeluaran militer akan mengalir ke perusahaan tersebut.

Komentar Karp dalam laporan pendapatan sebelum pemilihan menunjukkan bahwa perusahaan akan baik-baik saja dalam kedua situasi.

“Pertumbuhan bisnis kami sedang meningkat, dan kinerja keuangan kami melebihi harapan karena kami memenuhi permintaan yang tak tergoyahkan untuk teknologi kecerdasan buatan paling canggih dari pemerintah AS dan pelanggan komersial kami,” kata Karp dalam sebuah surat kepada para pemegang saham.

Analis memperkirakan pertumbuhan pendapatan pada tahun 2025 sekitar 24% menjadi $3.5 miliar, menurut LSEG.

Robinhood

Saham Robinhood melonjak lebih dari tiga kali lipat nilainya tahun ini, meskipun turun 17% pada 31 Oktober, setelah pendapatan yang mengecewakan.

Para investor melupakan angka-angka tersebut beberapa hari kemudian, mendorong kenaikan saham sebesar 20% setelah kemenangan Trump dalam pemilihan, karena semua hal terkait dengan kripto melonjak. Salah satu mesin pertumbuhan terbesar Robinhood adalah kripto, yang dapat dengan mudah dibeli oleh investor ritel di aplikasi tersebut, bersama dengan saham mereka.

Pendapatan dari transaksi kripto melonjak 165% pada kuartal ketiga dari tahun sebelumnya menjadi $61 juta, menyumbang 10% dari total pendapatan bersih.

Selain bitcoin, pengguna Robinhood dapat dengan mudah membeli sekitar 20 kriptokurensi lain, mulai dari aset digital populer seperti ethereum hingga alt-coin seperti dogecoin, Shiba Inu, dan Bonk. Pada hari Investor perusahaan pada bulan November, CEO Robinhood Vlad Tenev mengatakan bahwa kripto lebih dari sekadar investasi tetapi juga merupakan “teknologi yang mengganggu yang akan mengubah infrastruktur dasar di bawah pembayaran, pinjaman, dan berbagai aset yang dapat diperdagangkan.”

Untuk kuartal keempat, analis memperkirakan Robinhood akan melaporkan pertumbuhan pendapatan lebih dari 70% menjadi $805.7 juta, menurut LSEG, yang akan menjadi tingkat pertumbuhan tercepat untuk setiap kuartal sejak 2021, tahun perusahaan tersebut go public.

Rally Robinhood tahun ini telah melebihi Coinbase, yang melonjak 61%. Namun, dengan kapitalisasi pasar sebesar $70 miliar, Coinbase masih dua kali lebih berharga.

Nvidia

Nvidia terus berjalan dengan sangat baik.

Mengikuti kenaikan tahun lalu sebesar 239%, didorong oleh kegembiraan seputar AI generatif, Nvidia melonjak 183% lagi tahun ini, menambahkan $2.2 triliun dalam kapitalisasi pasar.

Dua kali tahun ini Nvidia meraih gelar perusahaan publik terberharga di dunia. Apple telah melonjak kembali dan mendekati $4 triliun, dengan Nvidia di $3.4 triliun dan Microsoft di $3.3 triliun.

Nvidia tetap menjadi pihak yang paling diuntungkan dari lonjakan AI, karena vendor cloud dan perusahaan internet terbesar membeli semua unit pemrosesan grafis yang bisa mereka temukan. Pendapatan tahunan telah meningkat setidaknya 94% dalam setiap dari enam kuartal terakhir, dengan pertumbuhan melebihi 200% tiga kali dalam rentang tersebut.

CEO Jensen Huang mengatakan dalam laporan pendapatan terbaru perusahaan bahwa chip AI generasi berikutnya bernama Blackwell sedang dalam “produksi penuh.” Chief Financial Officer Colette Kress mengatakan perusahaan berada dalam jalur untuk “beberapa miliar dolar” pendapatan Blackwell dalam kuartal keempatnya.

“Setiap pelanggan berlomba-lomba untuk menjadi yang pertama masuk ke pasar,” kata Kress. “Blackwell kini berada di tangan semua mitra besar kami, dan mereka sedang bekerja untuk mengembangkan pusat data mereka.”

Meskipun pertumbuhan diharapkan tetap kuat untuk perusahaan sebesar Nvidia, perlambatan yang tak terhindarkan akan datang. Para analis memproyeksikan perlambatan tahun ke tahun selama beberapa kuartal ke depan dengan pertumbuhan turun menjadi pertengahan 40-an pada paruh kedua tahun depan.

Nvidia mengandalkan sejumlah besar pendapatan dari sejumlah besar raksasa teknologi, sehingga fluktuasi ekonomi menimbulkan risiko signifikan bagi investor.

Hal ini membantu menjelaskan mengapa Nvidia senang memberi tahu Wall Street tentang daftar panjang perusahaan yang sedang membangun layanan AI baru dan “berlomba-lomba untuk mempercepat pengembangan aplikasi ini dengan potensi miliaran agen untuk dikerahkan dalam beberapa tahun mendatang,” kata Kress dalam panggilan pendapatan.

TONTON: Tahun depan adalah ‘pasar pemilih saham’