London Masih Menjadi Pusat Utama bagi Manajer Hedge Fund Berbasis AS
Meskipun banyak prediksi tentang kemungkinan kejatuhannya, London masih tetap relevan dalam industri hedge fund.
Pusat Investasi Hedge Fund di Berbagai Kota
Data pengajuan regulasi menunjukkan bahwa perusahaan multimanajer terbesar berbasis AS seperti Citadel dan Point72 masih memiliki investor mereka di lokasi lama.
Menurut data, London dan Hong Kong memiliki ratusan orang, sementara Dubai dan Singapura masih kalah jumlahnya.
London, khususnya, tetap menjadi pusat besar bagi manajer berbasis AS, data menunjukkan.
London Tertinggal dari Prediksi yang Mengatakan akan Kehilangan Posisinya
Setelah kemenangan Partai Buruh pada musim panas lalu dan pemungutan suara Brexit pada 2016, mulai beredar kabar bahwa London kehilangan posisinya sebagai pusat keuangan global. Kota-kota lain di Eropa, Timur Tengah, dan Asia berusaha untuk meraih sebagian bisnis kota tersebut.
Namun, pengajuan regulasi untuk beberapa perusahaan multimanajer terbesar berbasis AS, termasuk Citadel, Point72, dan Balyasny, menunjukkan bahwa kantor di Mayfair dan tempat lain di London dipenuhi dengan ratusan investor untuk dana-dana ini, setidaknya hingga Maret tahun lalu. Jumlah mereka di ibu kota Inggris jauh lebih banyak daripada kantor-kantor di lokasi lain yang mencoba menarik investor dengan pajak yang lebih rendah dan cuaca yang lebih hangat, termasuk Dubai.
London Mendominasi sebagai Pusat Investasi Internasional
Pengajuan untuk Citadel, Point72, Balyasny, Schonfeld, Verition, Walleye, dan Hudson Bay menunjukkan bahwa London memiliki lebih dari setengah bakat investasi internasionalnya. Millennium dan ExodusPoint, dua multimanajer besar berbasis AS lainnya, tidak mencantumkan kantor internasional mereka dalam pengajuan regulasi dan tidak termasuk dalam grafik.
Seorang sumber yang dekat dengan Millennium menunjukkan bahwa perusahaan tersebut memiliki kehadiran internasional yang besar, dan situs web manajer sebesar $72 miliar itu mencatat bahwa mereka beroperasi dari lebih dari 140 lokasi berbeda di seluruh dunia, sebagian besar memiliki staf investasi. Perusahaan ini memiliki 18 lokasi yang disebut “kantor utama,” dan 12 berada di luar AS, termasuk London, Paris, Dubai, dan Hong Kong.
ExodusPoint menolak untuk berkomentar, namun situs web mereka menyatakan bahwa mereka memiliki kantor di London, Dubai, Jersey, Tokyo, Singapura, dan Hong Kong.
Prediksi tentang Pusat Keuangan Baru Setelah Brexit
Setelah Inggris resmi keluar dari Uni Eropa pada 2020, banyak yang memprediksi bahwa kota-kota seperti Paris akan menjadi pusat keuangan yang lebih kuat. Namun, bakat investasi di kota-kota Eropa, termasuk ibu kota Prancis, Kopenhagen, dan Milan, jauh lebih kecil dibandingkan dengan kantor-kantor di Inggris. Dubai belum membuat dampak signifikan dalam jumlah karyawannya di London.
Serupa dengan di Asia, Singapura diharapkan akan mengambil sebagian bisnis Hong Kong, karena ketegangan geopolitik antara wilayah tersebut dan China membuat manajer berbasis AS khawatir, namun kenyataannya belum seperti itu.
Dari tujuh perusahaan yang mengungkapkan kantor internasional mereka, hanya Verition yang memiliki lebih banyak bakat investasi berbasis di Singapura daripada Hong Kong.
Verition, menurut laporan keuangannya pada bulan Desember 2024, memiliki 13 orang yang “melakukan fungsi penasihat investasi” di Singapura dan tidak memiliki kantor di Hong Kong sama sekali.
Point72, di sisi lain, memiliki lebih dari dua kali lipat jumlah investor di Hong Kong — 92 — daripada di Singapura, serta jejak yang signifikan di Tokyo, Taipei, dan Sydney.
Pertumbuhan Dubai dan Singapura
Namun, Dubai dan Singapura sedang berkembang. Misalnya, di Asia, perusahaan baru Bobby Jain, Jain Global — yang tidak termasuk dalam tinjauan data ini karena hanya mencantumkan kantor pusatnya di New York dalam dokumen regulasi pertamanya pada bulan September — memilih Singapura sebagai pusat Asia pertamanya, menunjuk mantan eksekutif Morgan Stanley Sam Kellie-Smith untuk memimpin kantor tersebut.
Hudson Bay, sementara itu, menyatakan di situs webnya bahwa memiliki kantor cabang di Dubai, meskipun tidak mencantumkan kantor tersebut dalam dokumen regulasi. Perusahaan tersebut tidak memberikan tanggapan atas permintaan komentar mengenai hal ini. Satu-satunya kantor internasional Walleye di luar Eropa berada di Dubai.
Pergerakan ke arah timur dari London didorong oleh dua hal: bakat dan modal. Senior PMs yang ingin berada di Timur Tengah — untuk keperluan pajak atau alasan lainnya — dapat menuntut hal tersebut mengingat pasar bakat yang ketat dan tingginya permintaan untuk investor penghasil uang, dan dana yang mendirikan perusahaan di wilayah tersebut seringkali berharap dapat mengakses modal kekayaan kedaulatan besar di wilayah tersebut.
Tidak Melihat New York atau London Kehilangan Statusnya
“Ada unsur tertentu dari Dubai yang baru dan mengkilap,” kata James Barfield, direktur klien sisi beli dari firma rekrutmen Selby Jennings, “tetapi itu tidak berarti hedge fund akan mencabut diri dari New York dan London dan memindahkan seluruh operasinya ke sana.”
“I don’t see New York or London ever really losing their status,” katanya.
