Tawaran Takeover Bank UniCredit ke Banco BPM
Pada hari Selasa, bank Italia Banco BPM mengumumkan bahwa tawaran takeover yang tak terduga oleh pesaing domestiknya, UniCredit, tidak mencerminkan profitabilitasnya. Tawaran sebesar 10 miliar euro ($10,52 miliar) yang diajukan oleh UniCredit pada hari Senin tidak disetujui sebelumnya dan disampaikan dalam “syarat-syarat yang tidak biasa”, demikian pernyataan dewan direksi Banco BPM seperti dilaporkan oleh CNBC.
Reaksi Banco BPM Terhadap Tawaran UniCredit
Dewan Banco BPM menambahkan bahwa tawaran UniCredit juga gagal mencerminkan profitabilitas Banco BPM dan potensi untuk menciptakan nilai lebih lanjut. Mereka mengkhawatirkan bahwa jadwal percepatan untuk merger potensial tersebut yang diharapkan “secepat mungkin” akan merugikan otonomi hukum bank tersebut.
Tawaran Banco BPM datang dua bulan setelah UniCredit, bank terbesar kedua di Italia, menyatakan minatnya untuk mengakuisisi Commerzbank Jerman. Ambisi ini telah dihadapi dengan perlawanan dari pemerintah Jerman.
Reaksi CEO UniCredit
CEO UniCredit, Andrea Orcel, mengatakan bahwa transaksi dengan Banco BPM akan didahulukan daripada kemungkinan kerjasama dengan Commerzbank, menurut laporan dari Reuters.
UniCredit saat ini memiliki saham yang terdaftar di Milan yang stagnan pada pukul 12:37 siang waktu London pada hari Selasa, sedangkan saham Banco BPM turun 0,20%.
Banco BPM sebagai Target Sejarah
Pada hari Senin, UniCredit menawarkan untuk membayar 6,657 euro untuk setiap saham Banco BPM – hanya sedikit premi dari harga penutupan hari Jumat sebesar 6,644 euro – sebagai bagian dari kesepakatan saham. Dalam pernyataan yang menyertai tawaran tersebut, Orcel menggambarkan Banco BPM sebagai “target sejarah” – yang memicu laporan media bahwa UniCredit sebelumnya telah mencoba merayu untuk bergabung dengan bank domestiknya pada tahun 2022.
“Eropa membutuhkan bank yang lebih kuat dan lebih besar untuk membantu mengembangkan ekonominya dan bersaing dengan blok ekonomi besar lainnya. Berkat kerja yang telah dilakukan selama tiga tahun terakhir, UniCredit sekarang berada dalam posisi yang baik untuk menghadapi tantangan tersebut,” kata Orcel.
Reaksi Pemerintah Italia
Reaksi Menteri Ekonomi Giancarlo Giorgetti terhadap ambisi UniCredit terhadap Banco BPM dan Commerzbank adalah, “Cara paling aman untuk kalah dalam perang adalah terlibat dalam dua front, meskipun mungkin aturannya tidak akan berlaku kali ini,” menurut laporan dari ANSA.
Saat ini, UniCredit masih menunggu persetujuan Bank Sentral Eropa untuk memperkuat kepemilikan saat ini sebesar 21% di Commerzbank menjadi 29,9% – dan rencana domestiknya belum mendapat sambutan hangat dari pemerintah Italia.
Perkembangan M&A di Italia
Sebelumnya, Banco BPM telah mengakuisisi 5% saham di Monte dei Paschi – bank tertua di dunia dan sebelumnya menjadi target takeover UniCredit hingga pembicaraan gagal pada tahun 2021 – saat pemerintah berusaha untuk mengurangi sahamnya dalam bank yang diselamatkan tersebut. Banco BPM menyatakan bahwa mereka tidak berniat mengajukan permintaan untuk melebihi ambang batas untuk mengakuisisi lebih dari 10% saham di Monte dei Paschi.
