Startup AI Fintech, Reflexivity, Dapatkan Pendanaan $30 Juta dari Hedge Fund Terkemuka
Sebuah startup yang bertujuan untuk mengubah cara investor dan trader menggunakan data baru saja menerima pendanaan dari beberapa nama besar di dunia hedge fund.
Reflexivity, yang sebelumnya dikenal sebagai Toggle AI, berhasil mengumpulkan dana Series B sebesar $30 juta pada akhir Oktober. Interactive Brokers dan Greycroft memimpin putaran pendanaan ini, dengan partisipasi dari investor miliarder Stanley Druckenmiller dan Greg Coffey, pendiri hedge fund Kirkoswald asal Australia. Investor yang sudah ada termasuk pendiri Millennium Management, Izzy Englander, dan General Catalyst.
Didirikan oleh Mantan Trader Hedge Fund
Reflexivity didirikan oleh dua mantan trader hedge fund yang sangat memahami kendala-kendala dalam mengelola kumpulan data yang beragam untuk menemukan keunggulan investasi, atau setidaknya untuk tidak melewatkan peluang yang sedang dimanfaatkan oleh orang lain. Startup ini bertujuan untuk mengatasi masalah tersebut dengan menggabungkan data dari puluhan penyedia pihak ketiga seperti S&P Global dan berita terbaru, serta informasi internal properti, untuk analisis yang komprehensif dan juga memberi peringatan potensial dampak peristiwa dunia dan pasar terhadap portofolio.
“Ketika Anda seorang investor di sebuah hedge fund besar, satu ketakutan besar yang selalu hadir adalah bahwa Anda akan melewatkan sesuatu,” kata salah satu pendiri dan CEO, Jan Szilagyi kepada BI. “Selalu menarik memiliki perdagangan di mana Anda satu-satunya yang terlibat, tetapi yang jauh lebih buruk adalah melewatkan perdagangan yang semua orang kecuali Anda yang terlibat.”
Memperkuat Proses Investasi
Startup yang berusia empat tahun itu baru-baru ini mengubah namanya untuk lebih erat dengan cara platform tersebut membantu dalam proses investasi, kata Szilagyi kepada Business Insider.
“Refleksivitas adalah tindakan memeriksa asumsi, kepercayaan, dan sistem penilaian seseorang sendiri, dan memikirkan dengan hati-hati dan kritis bagaimana hal-hal tersebut mempengaruhi proses penelitian,” ujarnya, merujuk pada istilah yang dipopulerkan oleh investor legendaris George Soros.
Pasar Potensial yang Besar
Szilagyi adalah seorang manajer portofolio selama hampir 20 tahun di perusahaan seperti Duquesne Capital Management milik Druckenmiller dan Fortress Investment Group. Presiden fintech ini dan pendiri lainnya, Giuseppe Sette, juga bekerja di manajemen aset termasuk di Brevan Howard. Mereka mengingat proses analisis investasi sebagai sesuatu yang “terlihat sangat rusak” karena sumber data penting tersebar dan tersebar di berbagai penyedia dan sistem, kata Szilagyi.
Perusahaan memperkirakan potensi pasar untuk layanannya sebesar $16,4 miliar. Hingga saat ini, Reflexivity memiliki sekitar 20 klien institusi, dengan total sekitar 15.000 pengguna individu. Klien-klien termasuk platform perdagangan seperti Interactive Brokers, bank-bank, termasuk yang terbesar di Jepang yaitu MUFG, dan beberapa hedge fund, termasuk Millennium Management, Soros Fund, dan ExodusPoint.
Startup Ini Dipuji Sebagai Salah Satu Fintech yang Menjanjikan Menurut Business Insider pada Tahun 2023
Startup ini memiliki valuasi antara $115 juta hingga $150 juta, kata Szilagyi.
Bagaimana Reflexivity Bekerja
Platform startup ini memungkinkan investor pemilihan saham menganalisis data yang mencakup sekitar 40.000 sekuritas dari sebelas penyedia yang berbeda, termasuk Refinitiv dan London Stock Exchange Group, Federal Reserve, dan S&P Global. Ini juga dibangun untuk memberi tahu pelanggan, kebanyakan investor diskresioner yang bekerja di hedge funds dan manajer aset, tentang peristiwa pasar dan dampak potensialnya pada portofolio tertentu.
Jika terjadi pergerakan besar dalam yield obligasi, Reflexivity akan secara otomatis memeriksa dampaknya dan melihat bagaimana hal itu dapat mempengaruhi saham perbankan. Dalam contoh hipotetis ini, Reflexivity akan melihat bahwa pengguna, katakanlah seorang trader hedge fund, memiliki saham Wells Fargo dalam portofolionya, dan memberi tahu bahwa saham Wells Fargo bereaksi sangat baik terhadap kenaikan yield.
Di balik layar, grafik pengetahuan properti dan antarmuka pengguna berbasis AI generatif membantu pengguna menghubungkan titik-titik dan lebih memahami hubungan investasi, kata Szilagyi.
Szilyagyi mengatakan dia juga memiliki jawaban atas pertanyaan yang dihadapi oleh banyak teknolog Wall Street tentang halusinasi, atau kecenderungan generative AI untuk membuat jawaban yang disajikan sebagai fakta.
Jawaban Reflexivity adalah sistem tertutup, di mana model AI hanya dapat mengambil jawaban dari data yang telah divalidasi sebelumnya oleh startup. Alasan mengapa model lain, seperti ChatGPT dari OpenAI, halusinasi adalah karena itu beroperasi pada sistem terbuka yang mengambil data dari mana saja di internet, kata Szilagyi. Jika tidak menemukan apa pun, sistem akan cenderung membuat jawaban karena alat-alat ini dibangun untuk memberikan beberapa jenis jawaban, katanya.
Selain itu, Reflexivity juga memprogram modelnya untuk tidak memaksa jawaban untuk setiap pertanyaan. Sekitar 5% waktu, Reflexivity akan mengatakan bahwa tidak memiliki kemampuan untuk menjawab pertanyaan tertentu jika tidak dapat menghasilkan jawaban dari data yang diberikan, kata Szilagyi.
“Bagi para profesional keuangan, kemampuan untuk mendapatkan jawaban jujur dan jujur adalah sangat kritis karena hanya diperlukan satu atau dua halusinasi untuk sangat mahal dalam perdagangan,” kata Szilagyi.
Berikut Pitch Deck Reflexivity yang Digunakan untuk Menaikkan Seri B-nya. (Karena startup baru-baru ini mengubah namanya, slide-slide ini mencakup nama sebelumnya, Toggle AI.)
